- Rendite: 8-16% p.a. bei seriösen Anbietern
- Mindestanlage: Typischerweise ab 50.000€
- Laufzeit: Meist 3-7 Jahre, je nach Projekt
- Aufwand: Kein Verwaltungsaufwand für den Investor
- Sicherheit: Variiert – auf Grundbuchsicherung achten
1. Was ist eine stille Beteiligung?
Bei einer stillen Beteiligung investieren Sie Kapital in ein Unternehmen oder Projekt, ohne nach außen als Gesellschafter aufzutreten. Im Immobilienbereich bedeutet das: Sie stellen einem Projektentwickler Kapital zur Verfügung und erhalten dafür eine vereinbarte Rendite.
Typische vs. Atypische stille Beteiligung
| Merkmal | Typische Beteiligung | Atypische Beteiligung |
|---|---|---|
| Gewinnbeteiligung | Ja | Ja |
| Verlustbeteiligung | Nein (meist) | Ja |
| Mitspracherechte | Nein | Möglich |
| Steuerliche Behandlung | Kapitalerträge | Gewerbliche Einkünfte |
| Haftung | Auf Einlage begrenzt | Ggf. erweitert |
2. Vor- und Nachteile
- ✓ Höhere Renditen als bei Direktinvestment (8-16%)
- ✓ Kein Verwaltungsaufwand
- ✓ Diversifikation möglich
- ✓ Geringerer Kapitaleinsatz als beim Direktkauf
- ✓ Professionelles Projektmanagement
- ✓ Feste Laufzeit = Planbarkeit
- ✗ Kapital während Laufzeit gebunden
- ✗ Abhängigkeit vom Projektentwickler
- ✗ Kein direktes Eigentum
- ✗ Insolvenzrisiko des Partners
- ✗ Weniger Kontrolle als beim Direktbesitz
- ✗ Keine laufenden Mieteinnahmen
3. Rendite & Konditionen
Die Rendite bei stillen Beteiligungen variiert je nach Anbieter, Projekt und Risikostruktur. Bei MyInvest24 bieten wir Projekte mit folgenden Konditionen:
| Kenngröße | Typischer Bereich |
|---|---|
| Zielrendite p.a. | 8-16% |
| Mindestanlage | 50.000€ |
| Laufzeit | 3-7 Jahre |
| Auszahlung | Am Laufzeitende oder jährlich |
| Sicherheiten | Grundschuldbesicherung möglich |
Anlage: 100.000€
Laufzeit: 5 Jahre
Rendite: 10% p.a.
Ertrag nach 5 Jahren: 50.000€
Auszahlung: 150.000€
4. Vergleich zu anderen Anlageformen
| Anlageform | Rendite | Aufwand | Mindestanlage |
|---|---|---|---|
| Stille Beteiligung | 8-16% | Minimal | 50.000€ |
| Direktinvestment (ETW) | 4-8% | Hoch | 100.000€+ |
| Offene Immobilienfonds | 2-4% | Minimal | 50€ |
| Crowdinvesting | 5-8% | Minimal | 100€ |
| REITs / ETFs | 3-6% | Minimal | 50€ |
5. Für wen ist die stille Beteiligung geeignet?
Die stille Beteiligung an Immobilien eignet sich besonders für:
- Kapitalanleger mit mittlerem Budget: Ab 50.000€ Investitionssumme
- Zeitsparende Investoren: Kein Aufwand für Verwaltung, Mieter, etc.
- Renditeorientierte Anleger: Höhere Renditen als bei klassischen Anlagen
- Portfolio-Diversifizierer: Als Ergänzung zu Direktinvestments
- Altersvorsorge-Planer: Für mittelfristigen Vermögensaufbau
Anleger, die volle Kontrolle über ihr Investment wollen, kurzfristig liquide sein müssen oder ihr gesamtes Vermögen in eine Anlage stecken möchten.
6. Risiken minimieren
Worauf Sie achten sollten:
- Sicherheiten prüfen: Gibt es eine Grundbuchbesicherung?
- Anbieter prüfen: Track Record, Referenzen, BaFin-Regulierung
- Projektdetails: Standort, Kalkulation, Exit-Strategie verstehen
- Diversifikation: Nicht alles in ein Projekt stecken
- Vertrag lesen: Kündigungsrechte, Nachschusspflicht, Rangfolge
7. Häufige Fragen
Wie sicher ist eine stille Beteiligung?
Die Sicherheit hängt vom Anbieter und der Projektstruktur ab. Bei grundbuchbesicherten Beteiligungen haben Sie im Insolvenzfall Zugriff auf die Immobilie. Ohne Sicherheiten tragen Sie das volle unternehmerische Risiko.
Kann ich vorzeitig aussteigen?
Typischerweise ist das Kapital für die vereinbarte Laufzeit gebunden. Manche Anbieter ermöglichen einen vorzeitigen Ausstieg gegen Abschläge oder über einen Zweitmarkt.
Wie werden die Erträge versteuert?
Bei typisch stillen Beteiligungen werden die Erträge als Kapitalerträge mit Abgeltungsteuer (25% + Soli) besteuert. Bei atypisch stillen Beteiligungen gelten sie als gewerbliche Einkünfte mit persönlichem Steuersatz.
Interesse an einer stillen Beteiligung?
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